Faits saillants :
- Le compte d’épargne libre d’impôt (CELI) est le compte enregistré le plus flexible qui soit et convient à n’importe quel objectif d’épargne, qu’il soit à court ou à long terme.
- Peu importe le nombre de CELI que vous détenez, vous devez respecter votre plafond global de cotisation. Sinon, vous paierez des impôts sur les cotisations excédentaires jusqu’à ce que vous les retiriez.
- Le CELI peut contenir des liquidités ou des produits d’investissement, comme des placements privés non traditionnels, qui peuvent atténuer la volatilité et favoriser une croissance stable au sein du compte.
Depuis 2009, le compte d’épargne libre d’impôt (CELI) connaît un grand succès au Canada auprès des gens qui veulent épargner et retirer leurs fonds à tout moment et à n’importe quelle fin. Contrairement au régime enregistré d’épargne-retraite (REER) et au compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP), le CELI ne vous permet pas de déduire les cotisations de vos impôts. Par contre, vous pouvez retirer les montants que vous cotisez – et les revenus de placement et les gains en capital générés dans votre compte – sans payer d’impôt. Malgré son plafond de cotisation relativement faible (7 000 $ pour 2025 et 7 000 $ pour 2026), le CELI attire de nombreux investisseurs en raison de sa souplesse. Le CELI peut contenir divers types de placements, dont des liquidités, des fonds communs de placement, des actions, des certificats de placement garanti (CPG), des obligations et des placements privés.
La vidéo est uniquement disponible en anglais.
Qui peut ouvrir un CELI?
Pour ouvrir un CELI au Canada, il suffit d’avoir un numéro d’assurance sociale (NAS) valide et une preuve d’âge. Les titulaires de compte doivent avoir au moins 18 ans, mais il n’y a pas d’âge maximum à respecter et aucune obligation de convertir le compte au-delà d’un certain âge. De plus, le CELI peut rester ouvert indéfiniment, contrairement à d’autres comptes enregistrés comme le CELIAPP, qui doit être fermé au bout de 15 ans. Soulignons que même s’il n’est pas nécessaire de résider physiquement au Canada pour ouvrir ou utiliser un CELI, les non-résidents doivent payer un impôt de 1 % pour chaque mois où leur compte affiche un solde.
Quels types de CELI s’offrent à vous?
Le CELI peut prendre trois formes : un dépôt, un contrat de rente et un arrangement en fiducie. Dans chaque cas, il existe différents modes de gestion – du compte autogéré jusqu’au compte entièrement géré par votre institution financière ou conseiller en gestion de patrimoine. Les modalités propres au CELI varient selon l’institution financière qui émet le compte, que ce soit une banque, une caisse populaire, une compagnie d’assurance ou une société de fiducie.
Précisions sur le plafond de cotisation
Chaque année, l’Agence du revenu du Canada (ARC) fixe un plafond annuel de cotisation pour l’ensemble des contribuables, mais votre montant personnel peut varier. Par exemple, si vous n’avez pas cotisé le montant total auquel vous aviez droit en 2025, vous pouvez reporter la différence en 2026.
Bien que vous puissiez avoir plusieurs CELI, vous devez respecter votre plafond global de cotisation, qui s’applique au montant combiné que vous détenez dans tous vos CELI. Par exemple, même si vous avez trois CELI, le total de vos cotisations dans les trois comptes ne doit pas dépasser votre plafond pour 2025 et 2026, qui est de 7 000 $ par année. Si vous retirez des fonds au cours de l’année civile, vos droits de cotisation ne changent pas. Par exemple, si vous cotisez 7 000 $, puis que vous retirez 1 000 $ au cours d’une même année civile, vous ne pourrez pas cotiser les 1 000 $ de nouveau au cours de la même année. Cependant, le montant du retrait s’ajoutera à vos droits de cotisation pour l’année suivante. En date de 2026, le plafond à vie du CELI est de 109 000 $. Ainsi, si vous n’avez pas cotisé à un CELI entre 2009 et 2025 et que vous aviez au moins 18 ans en 2009, vos droits de cotisation totaux s’élèvent à 109 000 $. La date limite pour cotiser à un CELI est le 31 décembre de l’année en cours.
Pour connaître vos droits de cotisation, ouvrez une session sur le portail Mon dossier de l’ARC. Vous y trouverez le montant de vos cotisations antérieures et vos droits de cotisation restants cumulatifs et pour l’année en cours.
| Année | Plafond annuel | Droits cumulatifs |
|---|---|---|
| 2026 | 7 000 $ | 109 000 $ |
| 2025 | 7 000 $ | 102 000 $ |
| 2024 | 7 000 $ | 95 000 $ |
| 2023 | 6 500 $ | 88 000 $ |
| 2022 | 6 000 $ | 81 500 $ |
| 2021 | 6 000 $ | 75 500 $ |
| 2020 | 6 000 $ | 69 500 $ |
| 2019 | 6 000 $ | 63 500 $ |
| 2018 | 5 500 $ | 57 500 $ |
| 2017 | 5 500 $ | 52 000 $ |
| 2016 | 5 500 $ | 46 500 $ |
| 2015 | 10 000 $ | 41 000 $ |
| 2014 | 5 500 $ | 31 000 $ |
| 2013 | 5 500 $ | 25 500 $ |
| 2012 | 5 000 $ | 20 000 $ |
| 2011 | 5 000 $ | 15 000 $ |
| 2010 | 5 000 $ | 10 000 $ |
| 2009* | 5 000 $ | 5 000 $ |
| * Le CELI a été lancé en 2009. | ||
Et si je dépasse mon plafond de cotisation au CELI?
Si vous dépassez votre plafond annuel de cotisation au CELI, vous devrez payer une pénalité de 1 % par mois sur l’excédent jusqu’à ce que vous le retiriez. Et lorsque ce sera fait, le montant de la cotisation excédentaire ne s’ajoutera pas à vos droits de cotisation au CELI de l’an prochain, contrairement à tout autre retrait que vous pourriez faire.
Une situation qui donne souvent lieu à des cotisations excédentaires est le retrait d’un CELI pour cotiser à un autre CELI. Pour éviter le problème, il vaut mieux demander un transfert direct entre les deux comptes, car il ne sera pas considéré comme un retrait suivi d’une cotisation.
Si vous avez versé une cotisation excédentaire, consultez le site Web de l’ARC pour savoir comment rectifier la situation, éviter les pénalités, et respecter vos obligations de déclaration.
Un CELI génère-t-il des intérêts?
Même si son nom contient le mot « épargne », le CELI en soi ne génère pas beaucoup d’intérêts (entre 0,4 % et 4,5 %, avec une moyenne de 2 % en date d’octobre 2025). Pour maximiser le potentiel d’épargne de votre compte, vous pouvez opter pour des produits d’investissement susceptibles de produire un rendement élevé, comme des placements privés non traditionnels. Si la valeur des placements augmente, vous pourriez atteindre vos objectifs d’épargne plus rapidement. Un autre avantage important : vous ne payez aucun impôt sur les gains en capital au moment du retrait.
Quelles sont les règles de retrait d’un CELI?
L’un des principaux avantages du CELI est sa souplesse. Il n’y a pratiquement pas de règle à respecter pour effectuer un retrait d’un CELI. Par contre, si vous avez un CELI autogéré, vous ne pourrez pas vous en servir pour acheter et vendre des actions à l’intérieur d’une même journée (ce qu’on appelle également de la « spéculation sur séance »). De plus, vous pouvez transférer votre CELI d’une institution financière à une autre sans restriction – à condition de faire une demande de transfert direct auprès de l’institution. Si vous faites un transfert indirect en retirant vous-même les fonds, le gouvernement considérera que vous avez effectué un retrait du CELI, ce qui aura une incidence sur vos droits de cotisation. Dans le cas d’un transfert direct, il n’y a aucune incidence fiscale, mais vous pourriez payer des frais de transfert, qui varient généralement entre 50 $ et 200 $.
Favoriser la croissance régulière de votre CELI grâce à des placements privés non traditionnels
Dans un compte enregistré, vous avez intérêt à favoriser une croissance régulière et à éviter la volatilité excessive des marchés. C’est particulièrement vrai pour les CELI, dont la facilité d’accès aux fonds est tout indiquée pour les objectifs à court terme. Si vous cherchez à diversifier les placements de votre CELI, à atténuer la volatilité et à rehausser la stabilité, pensez aux placements privés non traditionnels.
Les fonds de placement immobilier (FPI) privés permettent d’investir dans des biens immobiliers de qualité institutionnelle. Leur évaluation est fondée sur la valeur marchande des propriétés en portefeuille et les revenus locatifs qu’elles génèrent. Il existe également d’autres placements privés non traditionnels, par exemple les fonds d’infrastructures d’énergie renouvelable, qui investissent dans d’autres types d’actifs tout en offrant une protection comparable contre la volatilité des marchés publics.
Skyline propose une gamme de placements privés non traditionnels qui peuvent vous aider à maximiser la valeur de votre CELI et à atteindre vos objectifs d’épargne. Spécialisés dans l’immobilier et les infrastructures d’énergie renouvelable, ces placements ont fait preuve de résilience en période d’incertitude sur les marchés et généré des rendements historiques annualisés allant de 8 % à 14 %1.
Investir avec Skyline peut vous aider à accélérer votre épargne non seulement dans votre CELI, mais aussi dans votre REER, votre REEE ou votre CELIAPP. Des placements bien pensés et des avantages fiscaux en 2025-2026 – voilà une combinaison judicieuse pour faire fructifier votre argent.
1 Il s’agit d’une fourchette de rendements depuis la création des fonds. Skyline Apartment REIT : 7,48 % sur 1 an, 8,12 % sur 3 ans, 11,38 % sur 5 ans, 14,18 % sur 10 ans et 13,40 % depuis la création (1 juin 2006); Skyline Industrial REIT : 4,60 % sur 1 an, 5,20 % sur 3 ans, 16,23 % sur 5 ans, 15,79 % sur 10 ans et 14,03 % depuis la création (10 janvier 2012); Skyline Retail REIT : 8,26 % sur 1 an, 7,76 % sur 3 ans, 10,18 % sur 5 ans, 12,34 % sur 10 ans et 11,68 % depuis la création (8 octobre 2013); Skyline Clean Energy Fund : 9,01 % sur 1 an, 9,16 % sur 3 ans, 9,26 % sur 5 ans et 8,94 % depuis la création (3 mai 2018). Les rendements présentés correspondent aux parts de catégorie A et ne garantissent pas les résultats futurs des parts de catégorie F. Données au 30 septembre 2025 pour tous les FPI de Skyline et au 1 octobre 2025 pour Skyline Clean Energy Fund.